凤凰体育,凤凰体育直播,凤凰体育APPPS：关于养老三大支柱的详细介绍，可以点击查看文章：《养老三大支柱，如何为我们保驾护航》

　　所以，对于当前还没有退休，并且个人收入比较高、缴纳个税较高的朋友，还是比较适合的。

　　不过临近退休或者已经退休、以及缴纳个税不多的朋友，那个人养老金账户作用就不大了。

　　个人养老金账户，可以投资的养老基金，主要是两大类：养老FOF基金和指数基金。

　　FOF基金，是Fund of Funds的缩写，也就是基金的基金，会用80%以上的资产投资于其他的基金。

　　养老FOF的全称是养老目标基金，是为了实现养老目标而设立的、采用FOF模式运作的公募基金。

　　目前，养老FOF基金，主要是主动管理型的，也就是由FOF基金经理挑选公募基金来投资。

　　不过，通常到了70岁，股票资产就不再降低了。也就是说，家庭资产里，股票资产的比例最少不能低于30%。

　　这类型的养老FOF，基金名称里通常会有一个具体的年份，比如，2040、2050等，比较好识别。

　　股票和债券资产，会有一个长期的平均比例。常见的股债比例有，80:20、70:30、60:40、50:50等等。

　　这类型的养老FOF，基金名称里通常会带有「稳健」、「平衡」、「积极」等字样，从中我们可以判断出这只基金大致的收益和波动情况。

　　截至2025年12月31日，纳入个人养老金账户的指数基金，一共有96只。

　　对同一个指数基金，A、C、Y等份额都是合并做投资的，收益相同，只不过费率有区别。

　　主要原因，是指数基金具备低成本、透明、分散配置、减少人为因素影响等优势。

　　需要注意的是，指数基金的分红并不是强制的，也并不是所有红利类指数基金，都会定期分红。

　　螺丝钉也做了一个关于个人养老指数基金的专题估值表，目前每周二在公众号更新，可以参考。

　　高分红基金，尽管也会有分红，但通常每年分一次，有的年份还可能会暂停分红。

　　也有朋友问，能不能开发一个股债混合型的投顾组合，并且每月能有更稳定的现金流呢？

　　下图是月薪宝组合成立以来的走势，可以看到，尽管过去两年多市场整体处于熊市，但月薪宝组合的表现，还是比较稳定的。

　　在投资时，不管月薪宝组合如何涨跌，只要开启了对应功能，现金流的发放就是持续的。

　　只不过遇到市场下跌阶段，发放的现金流金额会相应缩水一些，但波动幅度是远远小于市场的波动幅度的。

　　同时，时间拉长后，股票和债券资产大概率是长期上涨的，月薪宝组合的净值也会逐渐涨起来。累计发放的金额，再加上账户里的余额，二者的总金额也会不断上涨的。

　　比如自己将来退休之后想要养老，那这笔长期不用的钱，也可以先放到月薪宝组合里，把现金流功能先关闭。

　　穿透到底层，股票类资产的比例长期在40%上下，比365天投顾组合的股票比例要高一些。承担了更高的波动风险，长期来看收益大概率也会更高。

　　这样，钱会留在月薪宝组合里继续增值，等将来有需要的时候可以再打开，也是比较灵活的。

　　如果遇到股票市场短期上涨，股票基金比例可能超过40%，达到一定偏离度时，会触发再平衡机制，卖出一部分股票基金。

　　而到了熊市下跌时，股票基金比例可能低于40%，达到一定偏离度时，也会触发再平衡，来补充股票基金的仓位。

　　在熊市的时候，股票基金比较便宜，是比较适合加仓买入的，月薪宝的现金流主要来自债基。

　　在牛市的时候就反过来了，股票基金比较贵，可以考虑卖出止盈，这时候，止盈的股票基金就是现金流的主要来源了。

　　养老年金险到了一定的岁数后，就能开始每年领取养老金了，并且这笔养老金的金额是固定的，不会受到股票市场波动的影响。

　　所以，养老年金险比较适合想要做养老补充，但不想承受任何波动，老了之后，希望每年能固定领钱的朋友。

　　对于已退休的父母，当下需要获取定期现金流，配置「月薪宝投顾组合」是比较合适的方式。

　　因为如果父母已经退休，个人养老金账户和养老基金作用就不大了；同时如果60岁以上，通常就不太适合买养老年金险了。

　　原因是，目前市面上，支持60岁以上高龄投保的产品不多，并且投保和领钱的条件严苛。

　　以目前老人投保比较宽松的某款养老年金险为例，60-65岁可以投保，但养老金起领年龄偏高：

　　所以，如果已经达到了退休年龄，可选的养老年金险品种就不多了，更多还是通过基金来做相应配置。

　　因此对于已退休父母来说，配置月薪宝投顾组合，是相对更适合的。基金本身投资对年龄没有太多限制。

　　• 养老年金险：提供确定的、基础的现金流，以满足生活所需，适合对波动风险比较敏感的父母；

　　• 月薪宝组合：提供有波动、但可能更高的现金流，以提升老年生活品质。适合有一定风险承受能力的父母。

　　我们假设，一位50岁男性朋友，有100万用来配置，按50:50分别投入到月薪宝、养老年金险。

　　• 60岁之后，除了月薪宝定期的现金流，同时养老年金险也开始提供固定的现金流，补充养老所需。

　　其中，月薪宝组合，还有一个额外的好处，就是当市场真正到了大牛市，也可以直接把月薪宝组合止盈，这样还可以获得牛市上涨的收益。返回搜狐，查看更多